快递业头部公司的竞争再次趋于白热化。

近日，顺丰控股、圆通速递、申通快递/'>申通快递等公司陆续公布的半年报显示，2018年上半年快递业依然保持高速增长，A股4家快递企业平均净利润同比增长20%以上。与此同时，各家公司的业务增速也呈现出不同的发展态势。

一方面，赴美上市的中通快递已连续3年业务量领先，并保持着接近40%的增长率，另一方面，韵达股份反超圆通坐上第二把交椅，圆通、申通在上半年增速虽然再次落后于行业，但近期的数据也在一定程度上暗示了复苏的趋势。

竞争加剧

尽管中国的快递业已基本被“通达系”及顺丰等企业瓜分，但它们之间的“排位赛”仍竞争激烈。

从净利润上看，顺丰、申通、圆通和韵达上半年分别实现净利润22.34亿元、8.67亿元、8.02亿元和10亿元人民币，同比分别增长18.59%、16.21%、15.69%和33.78%。

境外上市的中通和百世未公布半年报，可以参考的数据是，中通一季度、二季度分别实现净利润5.57亿元、14.9亿元人民币，同比增长10.9%、108.1%;百世方面快递业务量占比相对较少，目前仍在亏损之中，不过幅度收窄。

从业务增速上来看，顺丰、申通、圆通、韵达、中通、百世上半年业务量分别为18.6亿、20.5 亿、28.1亿、29.9亿、37.2亿、22.3亿票，同比增长分别为35.3%、18.7%、24.3%、52%、39.3%和46%。国家邮政局数据显示，2018年上半年快递业务量累计完成220.8亿票，同比增长27.5%。

其中，中通仍占据市场第一的份额，并以39.3%的高增速领先于市场，市场占有率进一步增至17.4%;韵达则延续了去年的趋势，反超圆通成为业内规模第二，上半年甚至以29.9亿单的业务量拉开了与圆通的差距。

相对而言，申通和圆通的快递业务量增速落后于行业整体，尽管圆通今年上半年在市场占有率方面也提升了0.1个百分点，但仍然面临挑战，而申通不仅增速放缓，而且业务量在“通达系”中也排名垫底，甚至有被百世超越的“危险”。

不过，半年过去后，今年7月的情况又出现了变化，无论是申通还是圆通，似乎有迎头赶上的趋势。7月单月,申通业务量同比增速36.96%，高出行业9.66个百分点，扭转了上半年增速低迷的局势，4.18亿票的单月数据也创造了今年的最好成绩;圆通业务量也同比增加37.01%，有一定的复苏迹象。

事实上，多家上市公司的市场占有率均有提升，而它们的业务很大程度上是由“争抢”第二梯队快递公司业务而实现的，快递行业的集中度变得越来越大。

除了圆通之外，以商务件为优势的顺丰也在年报中宣布市场占有率达到8.41%，同比提升约0.5个百分点;韵达的市场份额达13.56%，较去年同期提升2.2个百分点;甚至排名第一的中通，市场份额也从去年同期的15.4%提升了2个百分点。

不过，行业头部公司仍未放弃追求规模。中通快递董事长赖梅松表示，在快递行业持续增长的大环境下，中通的目标是实现每年高出行业增长10个百分点的增速，持续扩大市场份额。

单票收入下降

在业务量持续增长的同时，部分快递公司的单票收入呈现下降趋势。

例如，圆通上半年单票快递产品收入(含派费)3.57元，较去年同期下降0.06元，降幅为1.6%;韵达上半年单票快递业务收入1.74元，同比减少0.25元/票，其单票收入下降幅度高达12.6%，被业内视为价格战仍然存在的佐证之一。

从快递企业的数据来看，价格战并未远离，无论是派费还是快递公司的单票产品收入，依然呈现规模越大、单价越低的特征。尽管单票收入下降有各方面的原因，但发展多年快递单价难以上涨也是不争的事实。

事实上，随着自动分拣等多种设备及系统陆续投入使用，当前快递公司的单票成本也有显著的降低，这也是上市后的快递公司们抵御“低价”风险的应对措施。

同样以圆通和韵达为例，上半年单票成本分别为3.18元、1.2元，分别降低1%、12.74%，中通也在二季报中披露，单票运输成本从去年同期的0.71元下降至0.6元，单票分拨成本则由去年同期的0.35元下降至0.33元。

快递物流咨询网首席顾问徐勇对21世纪经济报道记者分析称，中通、韵达等公司之所以增速快于行业，一个很重要的原因就在于其投入了大量的基础设施，在中转分拣等环节提高了效率并降低了成本，也能在上游价格端享有更高的支配权。

双壹咨询的研报也表示，在快递行业蓬勃发展时，中转和运输环节的产能竞争是焦点，中通的优势即在于直营中心数量、自有卡车数量、自动分拣机数量均领先于行业，因此能够在成本控制方面领先于同行。

从目前的数据看，中通、韵达、顺丰等在分拣中心、车辆等方面投入较为“超前”。不过徐勇表示，尚不能就此判定快递市场的走势，将来各家的市场份额及盈利水平还有待观察，物流设备投入、对末端网点的控制等能力都是重要因素。

不过，单票收入下降也不完全是价格压制的结果。天风证券一位交通运输行业分析师对记者表示，单票价格下跌属于正常现象，也有统计口径方面的原因。

“韵达成立快运公司后，轻量货留在快递，重货则分流到快运。”上述分析师称。韵达半年报也在单票价格下跌方面分析，“主要系公司货品结构持续优化(变小变轻)、电子面单使用率提升等原因所致。”

另外，申通快递票单价若剔除派送收入，也略低于行业其他公司，一方面是因为申通提高了大货派费后，促进了中小件数量上升，另一方面，中转中心口径大小也与同行存在差异。