在互联网企业咄咄逼人的压力下，各家银行都迫不及待的采取措施，不管是主动出击，还是被动应对。可是，一年的互联网金融探索之后，并没有“服众”的手段，仍然是一地鸡毛。占上市公司近一半利润的银行，碰上几乎全面亏损的互联网企业，居然缺少对阵的手段，不能不值得深思。
　　我认为，这个结果的关键在于，银行没有抓住这一轮互联网金融的关键机理。这一轮互联网金融，实质是银行业务的商业模式已经进化到需要“突变”的窗口，而不是宣称互联网企业体验更好的胜利。技术的进步，互联网基础设施的完善，使得传统的业务模式已经进化到了即将“突变”的临界点。银行没有抓住这个牛鼻子，不管怎么应对，结果都是错的。
　　一、互联网金融的关键机理：金融是“衍生需求”，技术进步推动金融“归位”，而互联网不仅仅是“渠道”。
　　金融不能解决客户的吃、穿、住等最终的生理问题，是“衍生需求”，不是客户的“最终需求”，商业交易“伴生”了金融业务。例如，买了一双鞋子，就产生了支付的需求。若没有买鞋子，就不需要支付了，没有交易也就没有付款了。随着移动互联技术的成熟，金融将逐渐归位，“融合”或“嵌入”到实际的商业业务流程中，而不会“突兀”的显现出来。可以说，银行业规则的变化，就是伴随着技术及基础设施的完善而不断变化的。
　　招商银行的前行长马蔚华说：“伴随着每一次信息技术的进步，银行的业务模式都有翻天覆地的变化”。例如，1812年，美国跟英国有了战争，打仗就需要钱，需要发行国债融资。可是第一次融资，只募集到了目标金额的40%，并且募集资金的费用昂贵，效率低下，成本高达40%，几乎难以承受。
　　第二次募资时，有个小银行家库克，利用当时的新兴技术“电报”，将国债面值降低(降低购买起点，让屌丝可以买国债)，通过电报覆盖更多的人群，“连接”了美国南方、北方的小城市，结果是，以千分之一的成本，募集了100倍的资金，从而使得投行成为一个巨大的金融力量，这就是技术推动金融的实际例子。
　　不需要挖掘到那么遥远的历史，只需要观察到近20年中国银行业的演变，就可以“窥一斑而见全貌”。
　　第一阶段(2014年前)，商业与金融是“割裂”的。银行通过“水泥”+“鼠标”的形式，方便客户使用金融服务，互联网是一种成本更低、效率更高的渠道。
　　2000年以前，存折是主要载体，现金是金融的主要流通媒介，因此，这个阶段网点为王。在这个阶段，到商场买鞋子，首先需要到银行取到足够的现金，带着这些现金逛商场。若现金不够支付，就需要再跑一次银行。由于现金很重要，客户经常需要跑银行，网点就很重要了，有最多网点的银行，就成为客户的首选，就有巨大的优势。
　　2004年至2013年，网点作用越来越小，电子支付的作用越来越大。在这个阶段，到商场买鞋子，是不需要先取现的，直接在商场的POS机支付就可以了。在网上买鞋子，也不需要现金，直接通过网络支付就可以了。这个阶段，客户去银行越来越少，甚至可以一年不去银行。网点作用降低，而布局电子支付的银行成为“宠儿”。
　　这个阶段，是“鼠标+水泥”的阶段，只是“鼠标”和“水泥”的分工不同，前一个时期，“水泥”更重要，网点为王；后一个时期，“水泥”的作用在降低，而“鼠标”的作用在加大，电子支付在崛起。
　　但是，这个阶段的主要特点，就是商业和金融是完全分割的：商业是一个体系，金融是一个体系，两个体系可能会在物理上融合(例如，在商场提供POS机；网站提供支付按钮)，但实质是割裂的。商业交易的过程中，需要跳出商业交易，启动金融流程，完成金融流程后才能实现商业交易。如何建立商业和金融的关联，成为最大的挑战，需要手工输入或数据传递。
　　第二阶段(2014年开始)，金融和商业开始进入“融合”阶段。金融“回归”本质，成为商业交易的“衍生”，类似于手机的“芯片”，而不仅仅是一种渠道。
　　2014年开始，移动支付将成为主流，商业与金融开始“融合”。以手机支付为代表，手机成为与客户“绑定”的支付终端，将以前固定的POS终端移动化，使得支付逐渐靠拢商业。有三个代表性的例子。
　　一是，顺丰的“嘿店”。在“嘿店”，浏览物品的实体，或者图片，扫二维码下单购买。下单后，通过手机支付，顺丰物流将物品送到家。支付和下单已经开始融合了，不需要再去POS机前面排队，以等待支付了。
　　二是，亚马逊的“一键下单”或者支付宝的“快捷支付”。在网上购物时，选择好商品后，点击“一键下单”，支付将通过绑定的****自动完成，已经“看不到”金融的动作了，但支付确实已经完成了。
　　三是，快的打车。在快的专车绑定****后，专车到达目的地后，下车时不需要向司机支付，系统自动会从绑定的****扣除专车的费用。
　　这三个例子，都是“融合”的初步阶段，只是启动了部分比较容易融合的场景。融合之后，金融就成了“无所不在，又无影无踪”。金融已经突显了，类似于手机的“芯片”，对用户、对手机都很重要，但用户是看不见、摸不着，也不用理会。
　　可以畅想一个场景。例如，客户到星巴克喝咖啡，只需要关注咖啡就可以了。星巴克会识别出客户，并发送款项的确认给客户，客户确认了就完成了支付。其实，这个场景已经近在眼前。“快的”专车，就已经达到了这个效果，未来将有越来越多的应用场景，会实现这样的融合。