中国物流与采购联合会

中国物流信息中心

8月份，随着一系列稳增长、稳就业政策落地，工业生产、国际贸易、民生消费等领域需求均有不同程度地改善，社会物流总额增长有所回升。但也要看到，国内部分地区仍存在疫情散发多发风险，物流和供应链平稳运行存在不确定性因素，企业增收不增利，微观活力仍待进一步加强。

一、物流需求保持增长，工业、民生领域有所改善

1-8月份，全国社会物流总额216.4万亿元，按可比价格计算，同比增长3.2%，增速比1-7月回升0.1个百分点；当月增长3.9%，比7月回升0.6个百分点。综合来看，8月份以来稳定产业链供应链、支持重点领域相关政策效果有所显现，生产、消费等领域物流需求回升较为明显。但也要看到，4月份以来社会物流总额增速均在3%左右徘徊，没有出现连续回升趋势，后期要继续观察出现的积极变化。

从社会物流总额结构看，8月份以来各领域物流需求均有不同程度改善，工业物流需求稳中有升；进口物流需求降幅持续收窄；促消费政策持续发力，重点领域消费物流需求进一步释放。

一是重点领域助力工业物流持续增长。1-8月份，工业品物流总额同比增长3.6%，增速比1-7月份加快0.1个百分点。8月份增长4.2%，较上月回升0.4个百分点。从结构看，制造业物流发展升级态势较为明显，相关产业链经历疫情考验后，韧性和恢复能力得到进一步提升。一方面是汽车制造等物流需求加速恢复，8月份汽车制造物流需求同比增长超过30%，带动上下游物流需求同步改善，黑色金属冶炼和压延加工业物流需求降幅收窄3个百分点，装备制造物流需求增速加快1.1个百分点。另一方面，高技术领域物流需求增势稳定。1-8月份，规模以上高技术制造物流需求同比增长8.4%，持续高于工业物流增速，显示相关高技术领域物流需求动力升级提档。

二是进口物流量降幅进一步收窄。1-8月份进口物流总额同比下降6.8%，降幅较1-7月份收窄0.3个百分点；当月下降5.1%，降幅收窄0.7个百分点。从结构来看，大宗商品进口物流量比前期进一步改善，1-8月份铁矿石、煤炭等进口物流量分别比1-7月份降幅收窄0.3和3.3个百分点；民生消费领域进口增速有所加快，1-8月份医药产品增长16.6%，增速比1-7月份加快2.6个百分点。综合来看，国际大宗商品价格延续回落态势，国内生产消费受到疫情影响存在不稳定性，多重因素影响下进口物流需求短期内仍将在较低水平波动。

三是单位与居民物流总额小幅回升。1-8月份，单位与居民物品物流总额同比增长2.8%，当月增长3.0%，增速比1-7月份和7月均加快0.1个百分点。其中，电商物流依然较为活跃，快递物流保持较快增长。1-8月份全国实物商品网上零售额同比增长5.8%，增速比1-7月份加快0.1个百分点，连续两个月加快，电商网购对民生消费物流的带动作用持续显现。1-8月份，全国快递服务企业业务量累计同比增长4.4%，同步实现较快增长。

二、物流运行基本平稳，行业恢复力度减弱

物流供给平稳增长，服务能力持续恢复。1-8月份物流业总收入达到8.2万亿元，同比增长5.8%，保持平稳较快增长，增速持续高于社会物流总额，显示物流供给基本满足需求变化。从不同方式来看，铁路运输在大宗商品保供运输、国际物流循环畅通等方面发挥良好衔接作用，电煤保供专项行动开始以来，至8月31日，国铁累计发送电煤3.2亿吨，同比增长30%；中欧班列累计开行1.06万列、同比增长6%。公路、水上运输保持平稳运行，全国高速公路和港口航道保持畅通，各种运输方式运行基本恢复至正常水平。

物流企业营收保持增长，但盈利水平仍低位。1-8月份，重点物流企业物流业务收入同比增长6.1%，营业利润同比下降9.7%。分行业看，道路运输、铁路运输、航空运输企业利润回落明显，水上运输及供应链物流企业利润增长较好。收入利润率与前期相比同步改善，比1-7月份提高0.2个百分点，但仍在3%左右的低位徘徊。

三、服务价格高位趋缓，对行业盈利拉动作用减弱

今年以来物流服务价格总体均位于较高水平，8月份以来不同领域服务价格涨跌有所分化。从不同运输方式来看，海运方面，沿海散货、集装箱市场均维持较高景气运行，沿海（散货）综合运价指数8月份平均值为1156.04点，较上月平均上涨1.2%；中国出口集装箱综合运价指数平均值为3033.60点，较上月平均下跌6.4%。公路方面，公路运输市场供需两端基本平稳。8月份市场整体尚处淡季，运价水平环比小幅回调，但仍略高于往年同期水平。8月份中国公路物流运价指数103点，比上月回落0.16%。三季度以来，物流服务价格涨幅从高位逐步趋缓，对物流企业收入、利润增长的拉动作用有所减弱。

近几个月来，业务预期指数连续处在较高景气区间，反映出企业依然保持向好预期。从后期来看，稳增长、稳预期仍然是主基调，随着相关政策实施、基建项目加速推进，产业物流如汽车行业稳步恢复，民生快递物流保持较强韧性，多重有利因素将对稳定需求和企业预期起到良好的提振作用。初步预计，前三季度社会物流需求有望保持平稳增长态势，社会物流总额或将实现3.3-3.5%增长。