中国物流信息中心 孟圆
前三季度，物流运行总体呈现稳中趋升的态势，物流需求规模增速虽有所波动，但总体平稳；同时物流市场需求结构有所优化；物流服务价格低位回升；企业盈利水平依然偏弱。
一、物流需求增速总体平稳
一、物流需求增速总体平稳
1-9月，全国社会物流总额为162.8万亿元，按可比价格计算，同比增长5.8%，增速比去年同期回落2.6个百分点。从各季度情况，增速比一季度回升0.2个百分点，比上半年回升0.1个百分点，物流运行总体呈现稳中趋升的态势。
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从结构来看，工业品物流需求增速缓中趋稳，国际物流需求延续降势，消费类物流需求稳中向好。总体来看，物流需求结构进入持续调整阶段，传统产业去库存去产能步伐加快，产能过剩的大宗商品物流需求依然较为低迷，新业态、新产品、新经济、新动力快速增长，高新技术产业、消费升级类物流需求加快增长，物流市场需求结构有所优化。
----工业品物流需求缓中趋稳，高新技术行业加快发展。1-9月，工业品物流总额同比增长6.2%，比上半年回落0.1个百分点，比一季度回落0.2个百分点。
在工业物流需求结构中，钢铁、水泥、建材等传统产能过剩行业物流需求增速有所下滑；高技术产业物流需求则保持较快增长，增速达到10.4%，比工业物流需求增长速度高出4.2个百分点。
---国际物流需求延续降势，但降幅有所收窄。1-9月进口物流总额同比下降1.4%，延续年内下降走势，但降幅比上半年收窄3.3个百分点，比一季度收窄6.6个百分点。其中，部分高新技术产品进口保持增长。如电子技术产品进口同比增长2.2%，生物技术产品进口增长7.9%；衣着鞋帽、家庭设备、日用化工品等消费品进口也都保持较快增长，增速分别为6.7%、6%和17.3%。这些高端制造、高附加值产品以及消费领域、民生领域的进口规模保持快速增长，拉动了国际贸易物流业务需求的增长。
----消费物流延续较快发展。1-9月消费物流需求保持平稳较快增长，拉动物流需求增长的作用不断增强。数据显示，前三季度与民生相关的单位与居民物品物流总额保持快速增长，同比增长32.8%，增速比上半年提高2.4个百分点，比一季度提高5.5个百分点；社会消费品零售总额216080亿元，同比增长10.5%，增速比上半年加快0.1个百分点；其中，电子商务、手机购物等新业态物流需求扩张速度进一步加快，1-9月实物商品网上零售额21510亿元，增长34.7%，占社会消费品零售总额的比重为10.0%，比去年同期提高0.4个百分点。
----物流实物量需求结构优化。前三季度，物流实物量结构进一步优化，其中，铁路物流需求虽整体低迷，但散货发送量大幅增长；公路、水上货运量增速放缓；快递业务量继续保持高速增长。数据显示，1-9月铁路货物发送量同比下降超10%，其中以食品、医药、家电等批量快运货物发送量则增长7.6%；公路、水路完成货运量同比增长6.0%和3.8%，比上年同期回落3.2和2.8个百分点；快递服务企业业务量累计同比增长46%，年内增速均超过40%。
二、物流费用规模增速进一步减缓，提质增效成果有所显现
1-9月，社会物流总费用规模为7.4万亿元。其中，运输费用3.8万亿，同比增长3.7%；保管费用2.6万亿，同比增长4.2%；管理费用1.0万亿，同比增长5.5%。
前三季度，社会物流总费用与GDP的比率为15.2%，比去年同期下降0.4个百分点，比2014年下降1.4个百分点。这一比率比前期下降幅度较大，主要有以下几方面原因：
1、国家GDP核算方法改革
国家统计局从2015年三季度起实施季度GDP核算改革，采用分季方式核算季度GDP数据，并修订了季度GDP历史数据。受此影响，上半年社会物流总费用与GDP比率下调0.9个百分点。
2、产业结构优化的成效初步显现
近年来国民结构调整稳步推进，产业结构进一步优化，经济结构由工业主导向服务业主导转变的趋势更加明确。从2003年到2014年，我国第三产业增加值占GDP的比重由41.2%增加到48.1%，2015年1-9月达到51.4%，比2014年提高了3.3个百分点。根据测算，服务业增加值占GDP的比重每上升1%，社会物流总费用与GDP的比率下降约0.4%。今年1-9月社会物流总费用与GDP的比率根据这一规律也相应比2014年下降了1.4个百分点左右。
图 2003-2014年产业结构变化与物流成本的走势变化 单位：%
----工业品物流需求缓中趋稳，高新技术行业加快发展。1-9月，工业品物流总额同比增长6.2%，比上半年回落0.1个百分点，比一季度回落0.2个百分点。
在工业物流需求结构中，钢铁、水泥、建材等传统产能过剩行业物流需求增速有所下滑；高技术产业物流需求则保持较快增长，增速达到10.4%，比工业物流需求增长速度高出4.2个百分点。
---国际物流需求延续降势，但降幅有所收窄。1-9月进口物流总额同比下降1.4%，延续年内下降走势，但降幅比上半年收窄3.3个百分点，比一季度收窄6.6个百分点。其中，部分高新技术产品进口保持增长。如电子技术产品进口同比增长2.2%，生物技术产品进口增长7.9%；衣着鞋帽、家庭设备、日用化工品等消费品进口也都保持较快增长，增速分别为6.7%、6%和17.3%。这些高端制造、高附加值产品以及消费领域、民生领域的进口规模保持快速增长，拉动了国际贸易物流业务需求的增长。
----消费物流延续较快发展。1-9月消费物流需求保持平稳较快增长，拉动物流需求增长的作用不断增强。数据显示，前三季度与民生相关的单位与居民物品物流总额保持快速增长，同比增长32.8%，增速比上半年提高2.4个百分点，比一季度提高5.5个百分点；社会消费品零售总额216080亿元，同比增长10.5%，增速比上半年加快0.1个百分点；其中，电子商务、手机购物等新业态物流需求扩张速度进一步加快，1-9月实物商品网上零售额21510亿元，增长34.7%，占社会消费品零售总额的比重为10.0%，比去年同期提高0.4个百分点。
----物流实物量需求结构优化。前三季度，物流实物量结构进一步优化，其中，铁路物流需求虽整体低迷，但散货发送量大幅增长；公路、水上货运量增速放缓；快递业务量继续保持高速增长。数据显示，1-9月铁路货物发送量同比下降超10%，其中以食品、医药、家电等批量快运货物发送量则增长7.6%；公路、水路完成货运量同比增长6.0%和3.8%，比上年同期回落3.2和2.8个百分点；快递服务企业业务量累计同比增长46%，年内增速均超过40%。
二、物流费用规模增速进一步减缓，提质增效成果有所显现
1-9月，社会物流总费用规模为7.4万亿元。其中，运输费用3.8万亿，同比增长3.7%；保管费用2.6万亿，同比增长4.2%；管理费用1.0万亿，同比增长5.5%。
前三季度，社会物流总费用与GDP的比率为15.2%，比去年同期下降0.4个百分点，比2014年下降1.4个百分点。这一比率比前期下降幅度较大，主要有以下几方面原因：
1、国家GDP核算方法改革
国家统计局从2015年三季度起实施季度GDP核算改革，采用分季方式核算季度GDP数据，并修订了季度GDP历史数据。受此影响，上半年社会物流总费用与GDP比率下调0.9个百分点。
2、产业结构优化的成效初步显现
近年来国民结构调整稳步推进，产业结构进一步优化，经济结构由工业主导向服务业主导转变的趋势更加明确。从2003年到2014年，我国第三产业增加值占GDP的比重由41.2%增加到48.1%，2015年1-9月达到51.4%，比2014年提高了3.3个百分点。根据测算，服务业增加值占GDP的比重每上升1%，社会物流总费用与GDP的比率下降约0.4%。今年1-9月社会物流总费用与GDP的比率根据这一规律也相应比2014年下降了1.4个百分点左右。
图 2003-2014年产业结构变化与物流成本的走势变化 单位：%
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3、行业提质增效的成效初步显现
在服务业比重的提高和现代物流发展的转型升级的背景下，各行业加快推进转型升级、提质增效，各行业物流费用增速均有所减缓。数据显示1-9月规模以上工业企业成本同比增长1.3%，增速比上年同期回落6.9个百分点；特别是9月以来，与物流相关的利息财务费用回落明显，财务费用同比增长1.9%，增速比8月份回落22个百分点；与此同时，物流管理体制改革不断加快，为行业营造宽松的发展环境，例如财政部、国家发展改革委采取取消水运行政事业性收费项目，以减轻企业负担等举措，也降低了物流费用。在此背景下，1-9月社会物流总费用同比增长4.1%，增速比上半年回落0.4个百分点，比一季度回落0.8个百分点，规模增速进一步减缓，与GDP的比率随之有所下降。
三、物流市场规模增速小幅回落
1-9月物流市场规模增速小幅回落，物流业总收入5.4万亿元，同比增长5.1%，增速比上半年回落0.3个百分点，比一季度回落0.6个百分点。
四、物流服务价格低位回升
根据中国物流业景气指数中的物流服务价格指数显示，9月为52.3%，回升0.5个百分点；前三季度平均为49.9%，比上年平均水平下降0.6个百分点。显示出前三季度物流服务价格整体仍处于较低水平，但环比前期呈现企稳回升迹象。
从公路货运市场看，9月中国公路物流运价指数全面回升，月指数为105.3点，比上月回升2.4%，比年初回升0.4%，比去年同期回升7.4%，各周均呈现不同程度回升的态势，中下旬周指数环比回升速度有所加快。从各季度指数看，第一季度为110.9点，第二季度为105.5点，第三季度指数为104.0点，第三季度比第二季度回落1.4%。9月当月指数比前期虽有所回升，但公路物流价格仍处在年内较低水平。
从海运市场看，沿海散货运输市场延续低迷走势，运力供求矛盾涂处，运价进入下行区间。9月25日，上海航运交易所发布的中国沿海（散货）综合运价指数报收812.02点，比上周下跌1.0%。9月平均指数为823.5点，同比下跌9.7%，降幅比上月扩大1.4个百分点。从不同货类看，煤炭、金属矿石、粮食运价指数下跌，原油、成品油运价指数维稳。其中，9月煤炭运价指数平均为815.7点，比上月下跌5.7%，9月25日仅为799.94点，降接近历史较低水平；近期粮食价格维持弱势水平，港口库存处于高位，粮食运输市场依旧低迷，粮食运价指数月平均为695.5点，比上月下跌2.1%。
五、物流企业盈利依然偏弱
今年以来，物流运行的政策环境不断改善，改革效应逐渐显现，但当前物流企业经营仍然面临诸多困难，盈利水平依然偏弱。根据重点物流企业调查数据显示，1-8月重点物流企业物流业务利润比去年同期下降19.8%；企业收入利润率低于去年同期0.6个百分点。一方面，行业竞争日趋激烈，年内物流服务价格持续低迷；另一方面，人工成本、土地成本等物流要素成本快速上涨，企业盈利空间进一步萎缩，经营压力不断增大。
六、后期物流走势分析
从后期走势看，从宏观层面看，机遇与挑战并存，但经济运行总体将保持平稳。从支撑经济增长的三大动力来看，消费对经济支撑的基础性作用仍将持续。从制造业PMI来看，消费品行业增长势头较好，显示国内消费需求对经济增长的贡献持续上升。从调查来看，体现消费升级的一些行业，如文教体美娱用品制造业增长势头较为突出。从非制造业PMI来看，零售、餐饮和住宿业明显回升，反映居民消费趋于活跃。四季度上述行业相关消费需求增长有望继续提升。
低迷态势短期内难以明显扭转，外部市场需求依然疲弱，而竞争越来越激烈，出口先导指数、PMI新出口订单等先行指标继续回落。但值得注意的是，“一带一路”倡议得到广泛响应，国际产能和装备制造合作正在扎实推进，将为国内企业更好地利用市场、资源和 “走出去”发展提供更多机遇。
总的来看，当前我国经济运行尽管面临较大下行压力，困难与挑战因素增多。今年以来，面对世界经济增长速度缓慢，国内经济增速下行的复杂形势，国家先后出台一系列稳增长、调结构、促改革的政策，四季度，政策效应仍将继续释放，结构调整也将积极推进，创新动力持续增强，经济有望延续企稳运行态势。
从物流运行来看，优惠政策系统、连续推出，也为行业发展创造有利环境。国家发改委发布了《关于开展现代物流创新发展城市试点工作的通知》。开展现代物流创新发展城市试点工作，对提升物流产业基础和服务能力，加强物流资源整合和优化，破除物流业发展的体制机制障碍，创造良好的物流业发展环境，降低物流成本、提高物流效率具有重要意义；国务院常务会议审议通过《国务院关于促进快递业发展的若干意见》，成为首部全面指导快递业发展的纲领性文件。成为鼓励快递企业做大做强的具体实施方案，破解快递车辆通行、设施建设、网络拓展、发展融资等瓶颈；持续推进简政放权，简化快递业务经营许可程序；促进邮政快递与综合交通运输体系的深度衔接，强化寄递渠道安全监管等一系列具体举措，为快递物流行业持续稳定健康发展提供有力保障。
从物流先行指标看，9月新订单指数较上月持平，为51.6%；业务活动预期指数为53.9%，连续两个月回升，预示随着物流运行的基础进一步巩固，物流业务活动仍将延续平稳回升走势。
总的来看，四季度房地产投资、各项基础设施建设有望保持增长，加之在“双十一”、圣诞假日等因素带动下，居民消费需求有望继续保持增长。物流运行将延续平稳发展态势，物流市场分化趋势仍将延续，传统的大宗商品物流需求可能呈现稳中趋缓的走势，而快递速运、航空货运等与居民生活密切相关的物流业态则将呈现稳中渐升的态势。预计全年社会物流总额可比增长5%左右。
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